Taxa de esforço: as diferenças de ser 1 ou mais titulares

A taxa de esforço calcula-se assim: divide-se a soma das prestações mensais de crédito pelo rendimento líquido mensal e multiplica-se o resultado por 100. Exemplo: 600 € de prestações com 2 000 € de rendimento dão 30%. Com mais do que um titular, somam-se as prestações e os rendimentos de todos.

A taxa de esforço é um dos números que mais pesam num pedido de crédito: mede a parte do rendimento que fica comprometida com prestações. Com mais do que um titular na proposta, a taxa deixa de ser individual: conta a de todos os proponentes em conjunto. Isso pode jogar a favor: a taxa desce quando o segundo titular traz mais rendimento do que prestações. Neste artigo explicamos como se calcula a taxa de esforço quando há vários titulares. Mais abaixo, pode testar os seus números na calculadora da taxa de esforço.

O que é a taxa de esforço e como se calcula

A taxa de esforço é a percentagem do rendimento líquido mensal que vai para prestações de crédito: as que já paga e a do crédito que pretende pedir. Calculá-la é simples: some as prestações mensais de crédito e divida o total pelo rendimento líquido mensal de quem pede o crédito. Com mais do que um proponente, conta o de todos. Quanto mais alta for a taxa, menos margem fica para imprevistos. É por isso que as instituições e o próprio Banco de Portugal lhe dão tanta importância. As novas regras do Banco de Portugal apertaram precisamente este limite. Nas avaliações feitas desde 1 de agosto de 2026, o Banco de Portugal recomenda que a taxa de esforço não passe de 45% (antes, 50%).

Em fórmula: taxa de esforço = (soma das prestações de crédito) ÷ (rendimento líquido) × 100. A soma já inclui a prestação do crédito que quer pedir. O rendimento conta-se líquido de impostos e de contribuições obrigatórias para a Segurança Social. Nos créditos a taxa variável ou mista, a prestação do novo crédito calcula-se com um teste de stress, isto é, com uma subida hipotética da taxa de juro. A subida é de, pelo menos, 0,5, 1 ou 1,5 pontos percentuais, conforme o prazo (até 5 anos, de 5 a 10 anos ou mais de 10 anos). O teste serve para confirmar que o orçamento aguenta se as taxas subirem.

Taxa individual e taxa dos proponentes: a diferença

A taxa individual olha só para uma pessoa: o seu rendimento e as suas prestações. Mas uma proposta de crédito pode ter mais do que um titular. São os chamados proponentes (ou cotitulares). Nesse caso, a instituição não avalia cada um em separado: soma os rendimentos e as responsabilidades de crédito de todos e calcula uma única taxa de esforço conjunta. Há uma regra para o proponente que tenha mais de 70 anos no fim do contrato e ainda não esteja reformado. Nesse caso, a recomendação do Banco de Portugal manda reduzir o rendimento em, pelo menos, 20%, na proporção dos anos do contrato acima dessa idade.

Ou seja, no fim não conta a taxa de cada proponente em separado: conta a de todos os que constam da proposta, em conjunto.

Porque é que mais proponentes costumam baixar a taxa de esforço

Juntar proponentes aumenta o rendimento que serve de base ao cálculo. Se o segundo titular tiver poucas prestações, ou nenhuma, a soma dos rendimentos cresce mais do que a soma das prestações, e a taxa desce. Um exemplo ilustrativo:

No mesmo pedido, passar de um para dois titulares fez a taxa de esforço descer de 42% para 23%, o que dá mais folga ao orçamento. A decisão continua a ser da instituição de crédito. (valores meramente ilustrativos)

Experimente na calculadora da taxa de esforço

Juntar proponentes: o que ter em conta

• Todos os proponentes ficam corresponsáveis pela dívida: quando o contrato prevê responsabilidade solidária, cada um responde pelo crédito na totalidade, e não apenas por uma “parte”.
• As prestações e as dívidas de cada um também entram na conta. Um segundo titular muito endividado pode não ajudar, ou pode até fazer subir a taxa. Os créditos de cada proponente contam por inteiro, mesmo os que partilha com outra pessoa.
• Um proponente não é um avalista ou fiador: o proponente é titular do crédito. O fiador (ou o avalista, quando há uma livrança) garante a dívida de outra pessoa e é chamado a pagar se o devedor não pagar.

Se está a comparar opções, veja também o que muda quando pede crédito com dívidas e as principais razões que levam a um crédito recusado.

Como a Valoré ajuda a preparar a proposta

Saber quem incluir na proposta, e como isso mexe na taxa de esforço, pode ser a diferença entre um “sim” e um “não”. A Valoré é intermediário de crédito vinculado, sem regime de exclusividade. Analisa o seu caso, simula a taxa de esforço com diferentes combinações de proponentes e acompanha o pedido junto das instituições com quem trabalha. Não há custos de intermediação para si: a remuneração da Valoré é paga pelas instituições de crédito. Fale connosco antes de avançar.

A Valoré não concede crédito. Este artigo tem caráter informativo e não dispensa a consulta das condições de cada instituição.

Sobre este tema, veja também o crédito à habitação e como baixar a prestação da casa.

Os termos usados no crédito (TAN, TAEG, MTIC, spread, Euribor) estão explicados no glossário do crédito. Saiba também quem é a Valoré.

Escrito e revisto pela equipa da Valoré. Como escrevemos e revemos.

Valoré, Lda. é um intermediário de crédito vinculado, sem regime de exclusividade, registado junto do Banco de Portugal com o n.º 0008728.