Euribor a subir: quando muda a prestação da sua casa

Equipa Valoré · Publicado a 2 de setembro de 2026 · Atualizado a 6 de outubro de 2026 · 6 min de leitura

A prestação de um crédito à habitação a taxa variável só muda nas datas de revisão do contrato. A revisão faz-se de 3 em 3, de 6 em 6 ou de 12 em 12 meses, consoante o prazo da Euribor contratado. A Euribor muda todos os dias, mas só entra na prestação nessas datas.

Quem tem crédito à habitação a taxa variável não paga a mesma prestação para sempre. O valor muda em datas certas, quando o contrato é revisto. O que o faz mexer é sobretudo a Euribor, o indexante (a taxa de referência) usado na esmagadora maioria dos contratos em Portugal. Em setembro de 2026, depois de vários meses a subir, a média mensal da Euribor foi de 2,635% a 3 meses, 2,922% a 6 meses e 3,247% a 12 meses. Essa subida chega a casa das famílias com atraso, e não no próprio dia.

Este artigo explica quando é que a prestação muda e porque é que o vizinho sente a subida num mês diferente do seu. Explica também o que convém confirmar antes da próxima revisão.

O que é a Euribor, em duas linhas

A Euribor é a taxa de referência do mercado monetário do euro. Mede o juro a que os bancos europeus conseguem financiar-se sem garantias, e quem a publica é o Instituto Europeu dos Mercados Monetários (EMMI). Nenhum banco a fixa sozinho, nem a instituição que lhe concedeu o crédito. É uma referência de mercado, publicada todos os dias úteis, para vários prazos. Os mais comuns nos contratos portugueses são 3, 6 e 12 meses.

No crédito à habitação a taxa variável, a taxa que paga soma duas parcelas: a Euribor do prazo contratado e o spread, a margem acordada com a instituição. O spread está fixado no contrato e não muda com o mercado. A Euribor muda todos os dias, mas só entra na sua prestação nas datas de revisão.

Para ver as hipóteses do Banco de Portugal para a Euribor em 2026, 2027 e 2028, leia Boletim Económico de outubro de 2026: o que muda para quem tem ou vai pedir crédito.

Porque é que a prestação não muda todos os meses

É esta a parte que mais confunde. O prazo da Euribor que consta do contrato não diz só que taxa se usa. Diz também de quanto em quanto tempo a prestação é revista.

Euribor a 3 meses: a prestação é revista de três em três meses.
Euribor a 6 meses: de seis em seis meses.
Euribor a 12 meses: uma vez por ano.

Além disso, a taxa usada na revisão não é a do próprio dia. Por lei, é a média das cotações diárias da Euribor no mês anterior ao início do novo período de juros, arredondada à milésima. Por isso, quando as notícias falam de uma subida da Euribor, quem tem revisão a 12 meses pode só a sentir meses depois. E quem reviu a prestação no mês passado mantém-na até à revisão seguinte.

É por isso que duas pessoas com créditos parecidos, contratados na mesma instituição, veem a prestação subir em meses diferentes e em valores diferentes. Não é um erro da instituição: é o calendário de revisão de cada contrato.

Onde confirmar o que se aplica ao seu caso

Três documentos respondem a quase tudo:

O contrato de crédito e a ficha de informação normalizada europeia (FINE): indicam o indexante, o prazo da Euribor, o spread e a regra de arredondamento da taxa.
A carta ou comunicação de revisão: a instituição informa a nova taxa e a nova prestação antes de entrarem em vigor.
O extrato do empréstimo: mostra o capital ainda em dívida, que é o valor sobre o qual se calculam os juros.

Se não encontrar o prazo do indexante, procure no contrato a expressão «Euribor a» seguida do número de meses. É esse número que define o calendário das revisões.

A subida da prestação também mexe na taxa de esforço

Uma prestação mais alta não pesa só no orçamento do mês. Pesa também quando pede um crédito novo, porque entra no cálculo da taxa de esforço. A taxa de esforço é a relação entre o que paga por mês em encargos e o rendimento que recebe.

Desde 1 de agosto de 2026 está em vigor a Recomendação Macroprudencial n.º 1/2026 do Banco de Portugal. A recomendação baixou o limite de referência da taxa de esforço de 50% para 45%. Nos contratos a taxa variável, a conta faz-se com um choque de juro, isto é, com uma subida simulada da taxa. Na prática, quem já tinha pouca folga tem agora menos margem para um crédito adicional. O tema está detalhado no artigo sobre as novas regras do Banco de Portugal.

Se está a pensar pedir crédito nos próximos meses, o exercício útil é simples. Some todas as prestações que já paga, incluindo cartões e crédito pessoal, e compare o total com o rendimento líquido do agregado. O artigo sobre a taxa de esforço com um ou mais titulares tem uma ferramenta para fazer essa conta.

O que pode fazer antes da próxima revisão

Quanto ao valor da Euribor, não há nada a fazer: é o mercado que o define. Mas há decisões que continuam na sua mão:

Pedir a revisão do prazo do contrato. É uma renegociação e depende do acordo da instituição. Um prazo mais longo alivia a prestação mensal e aumenta o custo total do crédito. Um prazo mais curto faz o inverso. É uma escolha de orçamento, não uma questão técnica.
Comparar o spread com o que o mercado pratica hoje. O spread do seu contrato foi negociado no dia em que assinou e não acompanha o mercado.
Avaliar a transferência do crédito para outra instituição. Só compensa depois de contar todos os custos da operação, e não apenas a taxa anunciada.
Rever os encargos à volta do crédito, como os seguros e os produtos associados que reduzem o spread, e confirmar se ainda fazem sentido.
Pensar em consolidar, se, além do crédito da casa, tiver vários créditos pequenos a pesar no mês.

Nenhuma destas decisões deve assentar num único número. A prestação mais baixa nem sempre corresponde à operação mais barata. Por isso, a comparação faz-se pela TAEG (taxa anual de encargos efetiva global) e pelo custo total. Veja como no artigo sobre a TAEG.

Onde a Valoré entra

Perceber o contrato, reunir a documentação e apresentar o pedido a mais do que uma instituição leva tempo a quem o faz sozinho. Um intermediário de crédito organiza esse processo, apresenta o pedido às instituições com quem trabalha e acompanha o caso até à formalização. Não há custos de intermediação para o consumidor: a remuneração é assegurada pelas instituições de crédito. A decisão sobre a aprovação e sobre as condições é sempre da instituição. Para perceber o que se aplica à sua situação, pode pedir uma análise sem compromisso.

Informação oficial: Consulte no Portal do Cliente Bancário a informação sobre taxas de juro no crédito à habitação.

Sobre este tema, veja também como baixar a prestação da casa.

Ver também: crédito à habitação e as novas regras do Banco de Portugal.

Não cobramos qualquer valor ao consumidor: a nossa remuneração é assegurada pelas instituições de crédito com quem trabalhamos. Este artigo tem caráter informativo e não constitui uma proposta de crédito.

Perguntas frequentes

O que é a Euribor?

É a taxa de referência do mercado monetário do euro. Mede o juro a que os bancos europeus conseguem financiar-se sem garantias. É uma referência de mercado, publicada todos os dias úteis para vários prazos. Nos contratos portugueses, os mais comuns são 3, 6 e 12 meses.

Quando muda a prestação do crédito à habitação?

Só nas datas de revisão do contrato. Com Euribor a 3 meses, a prestação é revista de três em três meses. Com Euribor a 6 meses, de seis em seis. Com Euribor a 12 meses, uma vez por ano.

O spread também muda com a Euribor?

Não. O spread está fixado no contrato e não muda com o mercado. A taxa que paga é a soma da Euribor do prazo contratado com o spread.

Onde se confirma o prazo da Euribor de um contrato?

No contrato de crédito e na ficha de informação normalizada europeia (FINE). Os dois indicam o indexante, o prazo da Euribor e o spread. Procure a expressão «Euribor a» seguida do número de meses.

A prestação sobe já este mês?

Só se a data de revisão do contrato calhar neste mês. Com Euribor a 12 meses, a revisão acontece uma vez por ano, na data indicada no contrato.

É possível passar de taxa variável para taxa fixa?

É possível, mas é uma alteração ao contrato e depende do acordo da instituição. A vantagem é a prestação ficar previsível. A desvantagem sente-se sobretudo se as taxas descerem depois. Avalie com os números do seu caso concreto.

O spread pode subir?

Pode, mas não por causa do mercado. O spread contratado pode ser agravado se deixar de cumprir as condições que o reduziam. São exemplos a domiciliação do ordenado e a manutenção de determinados produtos. Está tudo previsto no contrato.

Vale a pena amortizar parte do capital?

Depende do caso. Reduzir capital baixa os juros futuros e, por regra, a prestação. Encurtar o prazo em vez disso é uma renegociação e depende do acordo da instituição. Antes de decidir, confirme as condições de amortização antecipada previstas no contrato. A comissão não pode passar de 0,5% do capital reembolsado em taxa variável, nem de 2% em taxa fixa. Confirme também se essa poupança não lhe faz falta como reserva para imprevistos.

Os termos usados no crédito (TAN, TAEG, MTIC, spread, Euribor) estão explicados no glossário do crédito. Saiba também quem é a Valoré.

Escrito e revisto pela equipa da Valoré. Como escrevemos e revemos.

Valoré, Lda. é um intermediário de crédito vinculado, sem regime de exclusividade, registado junto do Banco de Portugal com o n.º 0008728.